摘要

需求边界正在外扩 
，而沿用多年的定价体系仍停留在旧秩序里 
。

在2026年电池原材料大会上
，天齐锂业董事 
、总裁夏浚诚将碳酸锂定价机制推到台前
。

他提出 ，当前锂产业链上下游采用的价格规则并不统一 
，上游部分交易更贴近期货点价
，下游部分环节仍主要参考报价机构月均价 ，价格传导因此出现偏差 
，中间加工环节承受的挤压最为明显 。

与这套判断同时出现的，是一张被重新拉长的需求清单：

新能源汽车之外
 ，AI数据中心储能
、人形机器人 、低空经济 
、固态电池等新场景，正被纳入未来十年的锂需求测算 
。?

从这场发言释放的信息看 
，锂行业当前面对的并不只是价格波动本身
。

更深一层的变化在于
，需求边界正在外扩 ，而沿用多年的定价体系仍停留在旧秩序里 。

资源
、期货 、长协 
、现货报价与下游加工利润之间的张力 
，开始被摆到台面上 
。

需求端：新能源汽车仍是主轴
，

AIDC储能等新场景被写入未来曲线

围绕未来十年锂供需的判断 ，行业内并无完全一致的答案。不同机构、券商对2035年前后的供需平衡测算差异较大 
，从仍有十余万吨供给富余
，到可能出现百余万吨短缺 ，区间拉得很开
 。

共同点在于 
，对长期需求上行的判断并未改变。

夏浚诚指出：2026年至2035年
，锂需求整体仍处于上升通道 ，新能源汽车依旧是主引擎 
，同时低空经济
 、人形机器人、储能等新变量正在进入需求测算体系 
。?

在这些新增场景中，AI数据中心储能是量化最清晰的一块
。

按照GGII口径
 ，全球AIDC储能电池出货量预计将从2025年的15GWh增长至2030年的300GWh 。

以1GWh储能电池对应约600吨碳酸锂当量测算，2030年相关需求量可达18万吨 
。

对于上游资源企业而言 
，这已不是边缘性变量
，而是足以进入中长期需求框架的新板块
。

人形机器人和低空经济更多体现为前瞻性布局 。

未来五年至十年 ，这两类场景对锂需求的贡献仍处于从百吨 
、千吨级向更高规模爬升的阶段 
，绝对体量暂时无法与动力和储能并列
，但已被正式纳入产业对远期需求的讨论 
。

其意义不在于短期立刻改写总盘子 ，而在于资源企业已开始将机器替代人
、低空飞行器放量 、终端设备电动化升级等因素写入长期需求地图
。

固态电池则连接着另一条更远的增长曲线 。

2027年至2030年被视为全固态电池进入GWh级产能建设的关键窗口期；

到2030年前后 
，全球固态电池出货量有望达到数百GWh量级
，较2023年实现数倍甚至数十倍增长 
。?

以上意味着 ，锂需求的外延正在被重新定义
。过去市场更习惯把锂需求绑定在新能源汽车销量上 
，如今资源端企业开始把储能 
、算力基础设施
、机器人和低空飞行器一起放进同一张表里 。

对价格形成而言
，这种变化的意义并不只在于总量增加 ，更在于需求结构变得更分散 
，也更复杂 
。

定价端：期现分裂 、长协主导，

产业链中间环节承压

需求端在拉长
 ，价格端的规则却并未同步收拢。

夏浚诚指出，中国已是全球最主要的锂产品供应和消费市场 
，锂消费占比超过70%
，正极材料产能九成以上集中在中国 ，锂产业链上下游交易活跃 
，市场正在逐步形成定价锚点
 。

问题在于
，锂产业链内部并未采用统一的定价规则。

据了解 ，一部分矿山与锂盐厂之间按月均价结算 
，部分零单采用期货倒推价格；

锂盐厂的大部分成交量仍挂钩报价机构月均价
，少量零单使用期货点价加升贴水；

贸易商与正极材料厂之间更多采用期货点价加升贴水；

到电池厂端 ，又常要求供应商按报价机构月均价结算原料价格 
。

也就是说 
，同一条产业链上
，矿