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专题：2026年315金融投诉曝光台

　　原标题：网贷马甲乱象①：多面“车抵贷 ”，缘何异化成“现金贷
”︱315守护消费

　　文/北京商报金融调查小组

　　申请3.5万元实际到手3.15万元；三年还款超5.3万元 ，利息直逼本金；放款即扣GPS费
、无服务却收咨询费
，多家机构分工加价……近日，多地消费者向北京商报记者反映陷入“车抵贷”收费陷阱 ，背后是部分机构借融资租赁“外衣 ”规避监管
，线下贷款中介、融资租赁公司 、信贷服务商等多方合谋抬升融资成本的行业乱象。

　　本应依托抵押物实现贷款的车抵贷，在环环相扣的利益链条中 ，变成“有抵押物的现金贷
”
。即便银行
、持牌消金公司等正规机构加速布局
，但行业仍滋生出更多隐蔽套路，消费者的知情权、公平交易权屡遭侵犯 ，这场围绕汽车的融资收割，亟待进一步的穿透式监管
，规范行业边界。

　　01

　　一笔“糊涂贷”

　　利息直逼本金

　　来自山东莱芜的李明（化名），至今仍对2025年2月的异地“车抵贷 ”经历耿耿于怀 。

　　当时因短期资金周转需求 ，李明经朋友介绍认识了当地一名贷款中介
，因对方称可办理低息车抵贷，很快他便前往济南完成线下办理
。未承想 ，正是这一趟让他踏入了一场多方设计的融资套路。

　　李明称
，向其介绍业务的贷款中介为山东仲汇商务信息咨询有限公司（以下简称“山东仲汇商务”） 、中呈银信（济南）信息科技有限公司（以下简称“中呈银信
”），相关工作人员引导其签署了授权电子签委托协议
、融资信息咨询服务合同、委托管理服务协议 、车辆融资租赁合同
、汽车抵押合同、客户数据查询授权书等多份合同 ，其中
，与其签署融资租赁合同的公司为智博融资租赁（深圳）有限公司（以下简称“智博融资租赁”） 。

　　“因为线下很多流程都是对方给我代操作，我自己也急需用钱 ，稀里糊涂就办完了
。之前对方一直跟我说是车抵贷
，押本不押车，贷完后才知道是融资租赁。 ”李明向北京商报记者讲述 ，他在还款半年时发现利息畸高后向对方客服咨询，才知道是融资租赁 。

　　从合同来看
，该交易类型并非车抵贷，而是“融资租赁售后回租
” ，其中包括租赁车辆的买卖条款和租赁条款
。也就是说
，出租人（智博融资租赁）根据承租人（李明）融资兼融物的需求，购买其拥有完整所有权的车辆并出租给承租人使用 ，由承租人按照本合同约定向出租人支付租金和其他款项。

　　那么
，车抵贷和售后回租，对于消费者最大的区别是什么？两者混淆背后隐藏着哪些风险？

　　北京市中闻律师事务所律师李亚告诉北京商报记者 ，售后回租是“卖车再租车”
，所有权先转移，之后可能回归；车抵贷是“押车借钱 ” ，所有权始终不变
，仅增设担保 。两者都是融资方式，但本质区别在于是否存在真实的“融物
”需求与“所有权转移”事实
。当售后回租异化为“只融资 、不融物 ”时 ，即构成变相车抵贷，砍头息
、高利贷等违法、违规行为也将会随着金融产品异化层出不穷。该行为不仅违反监管规定
，更从知情权 、公平交易等方面，侵犯消费者的合法权益 。

　　根据《融资租赁公司监督管理暂行办法》相关规定 ，融资租赁企业不得从事吸收存款、发放贷款
、受托发放贷款等金融业务。名为融资租赁
，实为向社会不特定群体放贷的行为属于非法金融活动
。

　　更大的问题还在于放款后的各类扣款和畸高收费。李明告诉北京商报记者，申请的35000元还没捧热乎 ，很快就被扣款3500元
，从其提供的明细来看，该交易由“快钱支付-上海合墨数据科技有限公司
”（以下简称“合墨数据”）操作 ，对方账户为上***数据科技有限公司 。李明事后询问?/span>