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　　3月13日 ，天风证券（维权）正式公告收到中国证监会湖北证监局出具的《行政处罚决定书》
。本次处罚结果与前期《行政处罚事先告知书》内容一致
，标志着相关监管程序已全面完结。公司表示诚恳接受 、坚决执行，以此为标志 ，历史遗留风险实现彻底终结
，全面整改工作扎实落地，各项经营平稳有序 ，公司已轻装上阵
，开启稳健发展全新阶段 。

　　本次处罚是对原民营股东时期造成的历史遗留问题的全面清理
。自监管启动核查以来，公司积极配合调查 ，主动厘清事实
、承担责任。随着行政处罚决定书正式下达
，相关监管程序全部完结，长期制约公司发展的历史包袱彻底出清 ，实现与过往风险的切割，为实现高质量发展扫清关键障碍 。

　　自国资入主后
，天风证券以治理重塑为核心，系统性重构合规风控体系：强化党委前置研究 ，完善“三重一大
”决策机制；建立覆盖全业务条线的合规审查机制
，强化子公司穿透式管理；加强合规文化建设，压实全员合规责任 ，从制度、流程 、文化上筑牢防线。截至目前
，各项工作按期完成
、落地见效，公司合规运营水平显著提升
。

　　市场分析人士指出 ，此次事件既是天风证券风险出清的重要节点
，也具有鲜明的行业示范意义。监管部门依法依规作出处罚，“追首恶、惩帮凶”导向明确 ，彰显了全面加强证券机构监管 、严厉打击违法违规行为的坚定决心
，进一步明确了行业合规经营、规范运作的刚性要求 。天风证券依托国有控股实现治理重构
、风险出清的路径，为行业同类机构化解历史包袱、完善治理体系提供了实践参考 ，推动行业从被动整改向主动合规 、从规模扩张向质量提升的转型发展
。某券商分析师称，风险出清为天风证券开启了估值修复的全新周期
，其投资价值有望重新回归市场视野。

　　当前，天风证券股权结构清晰
、治理规范有效 ，各项主营业务正常开展
，未因本次处罚受到实质性影响 。公司预计2025年全年实现归母净利润1.25亿元至1.85亿元，成功实现扭亏为盈 ，是天风证券近两年来最佳经营业绩
。2025年内
，公司顺利完成40亿元定增，资本实力显著增强。在合规经营主基调下 ，公司聚焦主业
，服务实体经济能力持续提升，近三年累计服务实体经济融资近9300亿元 。在控股股东宏泰集团的全力支持下 ，天风证券在经营业绩修复、资本实力加固 、服务实体经济等方面实现“稳中有进
、质效双升 ”
，高质量转型发展取得明显成效
。

　　面向未来，天风证券将以此次历史风险处置收官为新起点 ，坚守合规经营、稳健发展的核心理念，不断提升公司治理 、合规风控与专业服务水平。公司将聚焦主责主业
，主动融入湖北支点建设大局，加快打造服务湖北高质量发展的金融支点 ，为湖北建设中部崛起的重要战略支点贡献天风力量 。